在过去的几个月, 整个金融行业, 这个世界, 不得不从根本上调整我们的合作方式. 在管理追加保证金通知等关键职能方面尤其如此. 这个话题受到了比以往更多的关注, 同样的，当出现麻烦时，当市场波动造成了资产出售和追加保证金的完美风暴时，我们也会注意到一些事情. 活动的增加凸显了这一点, 在我们的数字化时代, 许多人仍然依赖于传真, 电子邮件, 打电话来管理追加保证金的流程, 在最好的时候造成效率低下, 现在可能会有更高的错误率和经济损失.
在COVID-19大流行开始时处理追加保证金通知激增的经验进一步表明，这一关键过程应完全自动化. 在回应, 公司现在应该适应“新常态”, 同时保持领先于法规，创造持久的效率. 在这里，我们将逐一探讨这些领域.
1. 整个行业都需要适应虚拟流程
目前的追加保证金管理流程仍严重依赖电子邮件等手动流程, 电话和传真. 虽然大多数公司仍然可以在远程环境中管理这些活动, 有些被需要两级审查的手工检查所阻碍. 任何要求员工和客户亲自到场的流程都可能不再可行, 公司迫切需要相应地调整他们的流程. 进一步, 简单地用数字但仍然是手工的流程来代替亲自检查, 比如将需要墨水签名的文档转换为需要数字签名的文档, 不一定会增加系统的安全性或使其更有效率.
值得注意的是，有一些公司在这一领域的自动化方面一直处于领先地位. 但是，当自动化不是行业标准时，这些公司的效率和稳健的做法就会失效. 如果一方是自动化的，而对方是手动的, 它阻碍了真正的效率的实现, 而且会阻碍整个行业对自动化的进一步投资，因为落后者会拖慢创新者的脚步.
2. 需要走在即将出台的法规的前面
在2020年之前, 由于即将出台的监管规定，追缴保证金自动化的道路显然已经铺就. 例如, 公司正在努力遵守最后期限，包括证券融资交易条例(SFTR)和衍生品未清算保证金规则(UMR)的最后两个阶段. 这是大流行的结果, 这些最后期限被推迟，是为了让公司有更多的时间专注于日常运营. 这些延误显然是至关重要的, 业内人士担心，监管时间表的调整可能会进一步推迟重要的技术和工艺升级. 为了避免这种停滞, 公司需要平衡他们投入到日常运营的vns6060威尼斯城官网，投资于自动化，并确保遵守即将出现的法规.
首先, 公司应该关注当前的手工流程，并审查它们在最近的交易量下的表现, 评估优势和劣势. 然后, 企业应该分析需要采取哪些措施来改善当前的弱点, 着眼于遵守未来的监管要求. 在这个基础工作完成之后, 公司可以与更广泛的行业合作, 包括技术供应商和公用事业公司, 发展自动化的道路.
3. 创造持久利益的机会
危机事件往往是推动行业做出真正的运营改进，为下一次危机做好准备的动力, 不管是什么. 例如, 9/11事件促使公司改进其业务连续性程序，并将业务分散到多个地点, 提高特定地点危机的复原力. 类似的, 2008年至2009年的金融危机促使监管机构提高了金融业的透明度，而闪电崩盘则引入了熔断机制，以便在剧烈波动期间停止交易.
今天的情况凸显了目前追加保证金程序的低效, 明确需要有针对性和持久的变革. 导致追加保证金要求激增的波动性上升出现在金融危机期间, 在本次大流行期间重复出现, 而且肯定会再次发生 . 因为我们为行业创造了一个“新常态”, 将自动化和创新引入追加保证金可以帮助创建一个更高效、更安全的流程, 并使我们在未来的监管合规和高波动性事件中处于有利地位. 我们已经看到一些公司开始走上这条道路, 我们应该利用这次危机，呼吁采取行动，使追加保证金流程的自动化成为行业标准.
本文最初发表于 交易员杂志.